[금융리뷰] 진격의 ’빅테크‘, 목표는 ‘MZ세대 쌈짓돈 신용대출'

2023-02-21 전수용 기자

사진=픽사베이

[파이낸셜리뷰=전수용 기자] 국내 후불결제 시장에 지난해까지 네이버파이낸셜, 카카오페이 등이 진출한데 이어 올해는 토스와 NHN페이코 등 이른바 ’빅테크‘ 기업들이 뛰어들고 있다. 이들의 이같은 행보는 신용카드 발급이 어렵지만 소액 신용대출 서비스가 필요한 젊은 층 이른바 MZ세대(밀레니얼+Z세대)를 겨냥한 '락인효과(lock-in-effect)'를 누리기 위한 것이라는 분석이 나온다. 락인효과(lock-in-effect)란 특정재화나 서비스를 한번 이용하게 되면 다른 서비스로 전환하기 어려워 계속 이용하게 되는 것을 말하며, 고객을 가둔다는 의미에서 잠금효과, 락인효과, 자물쇠 효과 등으로 불린다.

현재까지는 네이버파이낸셜이 선도

21일 금융권에 따르면 현재까지는 국내 후불결제 시장을 선도하고 있는 기업은 네이버파이낸셜이다. 네이버파이낸셜은 지난해부터 월 30만원 한도의 후불결제 서비스를 시범 운영 중이다. 구체적으로 살펴보면 네이버페이 결제 쇼핑 이력 등 비금융 데이터와 정보기술(IT)을 통한 대안신용평가시스템(Alternative Credit Scoring System, ACSS)를 활용해 서비스를 제공하고 있다. 이달 금융위원회로부터 후불결제 서비스 기간 2년 연장을 승인받은 만큼, 향후 고객 수요에 따라 후불결제 서비스 대상을 확대한다는 계획이다. 또 다른 경쟁업체인 카카오페이는 올해 초 월 15만원 한도의 후불결제 서비스를 일부 사용자를 대상으로 도입했다. 그동안 카카오페이는 버스·지하철·택시 등에서 사용할 수 있는 선불 충전형 모바일 교통카드 기능을 제공해왔다. 카카오페이가 보유 중인 금융 정보와 비금융 정보를 결합한 대안신용평가시스템(ACSS)을 활용해 소비자의 후불결제 한도를 산정한다. 향후 소비자 동향 분석 및 안정성 검증 과정을 거쳐 서비스 대상을 확대한다. 교통카드로 후불결제 시장에 진입한 카카오페이가 추후 네이버파이낸셜처럼 서비스 제공 영역을 소액결제 시장 전체로 확대할 것이란 게 업계 중론이다.

올해 들어 토스·NHN페이코 진출

올해 들어 토스를 운영하는 비바리퍼블리카는 다음달 후불결제 서비스를 출시할 계획이다. 선불전자지급 수단으로 구매하려는 이용자가 포인트 잔액이 부족할 경우 월 30만원 한도 내에서 후불결제 서비스를 제공하는 방식이다. 개인 신용 심사 정책은 향후 부실률 운영과 사용자 특성 분석 작업을 통해 점차 강화한다. 일부 가맹점을 대상으로 서비스를 적용한 뒤 사용자 동향에 따라 제휴처를 확장한다는 게 비바리퍼블리카 측 설명이다. 아울러 자체 신용평가사 '토스신용데이터준비법인' 설립에도 박차를 가한다. 비바리퍼블리카는 2분기 내 법인 예비허가 신청서를 금융당국에 제출할 예정이다. 이에 따른 서비스 개시 시점은 올해 연말 또는 내년 초일 것으로 전망된다. 또한 다양한 금융·비금융 데이터를 기반으로 고도화된 데이터 분석 능력을 활용함으로써 신용평가 역량을 대폭 키운다는 게 비바리퍼블리카의 계획이다. NHN페이코도 다음달 자체 개발한 신용평가모형 '피스코어'(P-Score)를 출시한다. 피스코어를 기반으로 한 후불결제 서비스는 연내 출시를 목표로 한다. 피스코어는 이용자별 후불결제 한도를 산정하는 과정에서 주로 활용된다. 서비스 출시를 위해 NHN페이코는 지난해 말 신한은행과 신서비스 발굴 및 생활금융 플랫폼 강화를 위한 업무협약을 체결한 바 있다. 우선 소액 후불결제에 대한 수요가 집중된 가맹점에 서비스를 도입하고 이후 제휴처를 서서히 확대한다는 게 NHN페이코의 방침이다.

해외에선 이미 대중화...국내와 개념 달라

후불결제 방식은 해외시장에서는 이미 대중화된 영역이다. 현금 없이 일단 구매하고 나중에 결제하라는 의미의 'BNPL(Buy Now Pay Later)' 이름표를 달고서다. 뱅크오브아메리카(Bank of America)는 BNPL 시장 규모가 오는 2025년까지 1조 달러(약 1186조원)로 성장할 것이라고 내다봤다. 지난해 블록(舊 스퀘어)이 호주 애프터페이를 290억 달러(약 34조원)에 사들였고, 페이팔이 일본 페이디를 27억 달러(약 3조원)에 인수했다. 애플은 골드만삭스와 함께 '애플 페이 레이터' 출시를 앞두고 있다. 앞서 BNPL 시장에 공격적으로 진입한 기업 스웨덴 클라르나는 17개국에 진출한 상황이다. 다만 해외시장과 국내시장의 후불결제 서비스에는 차이가 있다. 해외시장에서는 수익성 창출을 목표로 BNPL를 주력 사업으로 운영하고 있다. 하지만 국내시장에서는 수익성보다는 '락인'를 기대하고 있다. MZ세대를 자사 플랫폼에 계속 머무르도록 하는 방안으로 후불결제 서비스가 활용되고 있는 것이다. 이는 해외와 달리 국내시장에서 후불결제 한도액이 월 30만원 수준으로 책정돼 있고, 분할 납부 기능이 제한된 데 따른 것이다. 때문에 국내 후불결제 서비스는 금액이 소액인 데 더해 서비스의 핵심인 분할 납부 기능이 없기 때문에 해외시장과 같은 큰 인기를 기대하긴 어렵다는 게 금융권의 지배적 의견이다.