인천투데이=김갑봉 기자 | 한진칼과 대한항공이 16일 이사회를 열어 아시아나항공을 인수하기로 의결했다.

한진칼과 대한항공은 산업은행에서 8000억 원 투자를 받기로 했다. 대한항공은 내년 초 산은 8000억 원을 포함해 2조5000억 원을 유상증자해 아시아나항공 인수 대금 1조8000억 원을 마련할 계획이다.

대한항공은 “대한민국 항공 경쟁력 강화와 건전성을 제고 추진하는 정부 정책에 부응하고, 규모의 경제 실현 통해 세계 10대 항공사로 도약하는 기반을 구축하겠다”고 밝혔다.

한진칼과 대한항공이 산은의 투자를 수용키로 하면서 한진그룹 조원태 회장과 조현아 전 대한항공 부사장 간 ‘형제의 난’도 해소될 전망이다.

한진칼이 산은의 투자를 수용하면 산은이 한진칼의 주요주주가 되고, 이는 또 산은이 대한항공-아시아나항공 통합법인의 주요주주가 되는 것으로, 결과 적으로 ‘산은+조원태’ 연합이 한진칼의 대주주가 돼 현재 조현아 전 부사장이 KCGI와 연합해 대주주를 형성한 3자주주연합은 무력화 될 가능성이 높다.

대한항공, 산은 8000억 받아 유상증자... 1조8000억 인수자금 조달

대한항공의 아시아나항공 인수는 코로나19 사태로 인해 세계 항공업계가 초유의 위기에 처해 있는 상황에서 국내 항공산업 재편의 신호탄이 될 전망이다.

대한항공이 아시아나항공을 인수하기 위해 필요한 자금은 총 1조8000억 원으로, 대한항공은 내년 초 2조5000억 원 규모의 유상증자를 통해 인수대금을 마련할 계획이다.

한진칼은 KDB산업은행과 계약에 따라 제3자 배정 유상증자로 5000억 원, 교환사채 발행으로 3000억 원 등 총 8000억 원을 확보해 대한항공 유상증자에 참여할 게획이다. 이 과정에서 한진칼의 대주주가 ‘조원태+산은’ 연합으로 바뀐다.

한진칼은 유상증자 전이라도 대한항공과 아시아나항공이 코로나19 위기 극복을 위해 자금을 사용할 수 있게 산업은행 투자 직후 8000억 원 전액을 대한항공에 대여할 계획이라고 밝혔다.

대한항공은 이 자금으로 아시아나항공의 영구전환사채 3000억 원을 인수하고, 신주인수대금 1조5000억 원에 대한 계약금 3000억 원을 사용할 예정이다.

이렇게 되면 아시아나항공은 연말까지 운영자금을 확보하게 돼 자금운영에 숨통이 트일 뿐만 아니라, 영구채 3000억 원으로 자본을 추가 확충해 재무구조를 개선할 수 있을 전망이다.

산업은행이 한진칼에 출자하는 방식을 택한 이유는 한진칼이 대한항공의 유상증자에 참여함으로써 대한항공에 대한 한진칼의 지분을 유지해 안정적인 지주회사 체제를 운영할 수 있기 때문이다.

한진칼 역시 산업은행으로부터 8000억 원을 차입할 경우 재무구조가 악화될 수 있기에 투자를 택했다. 또 사안의 긴급성을 감안해 신속하고 확실하게 자본을 확충할 수 있게 제 3자 배정 방식 유상증자를 추진했다.

현재 항공산업의 위기를 고려할 때 공적자금 투입을 최소화하기 위해서는 대한항공과 아시아나항공뿐 아니라 진에어 등 LCC업체를 포함한 항공산업 전반의 개편이 절실하다.

산업은행이 보유하게 될 신주는 의결권이 있는 보통주로, 산업은행은 향후 한진칼과 대한항공이 구조 개편을 성실히 추진하는지 감시와 견제 역할도 겸하게 된다.

대한항공은 아시아나항공 인수를 결정한 주된 이유가 코로나19로 고사 직전에 있는 국내 항공산업의 조속한 안정을 위한 것이라고 밝혔다.